【透视】竞争加剧：俄天然气工业公司的国内外双重压力

俄罗斯乃至全球最大的天然气开采公司，天然气工业公司正前所未有的受到国内外市场的双重压力——不仅国内份额因竞争的加剧而减少，其拥有的俄罗斯天然气出口垄断权也可能在近期被打破。 L
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莫斯科电力公司日前宣布，同俄罗斯最大天然气独立生产商诺瓦泰克公司（NOVATEK）签署了长期天然气供应协议。根据公告，莫斯科电力公司未来三年（2013-2015）将向诺瓦泰克公司采购超过270亿立方米天然气，合同总额最高可能达到1210亿卢布。 ZzjCS2U  
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这笔交易引人关注之处在于，莫斯科电力公司是天然气工业公司控股的发电公司。通过管理旗下发电资产的天然气工业电力控股公司，天然气工业公司持有莫斯科电力公司53.5%的股份。这是在2007年俄罗斯电力系统改革过程中收购的。莫斯科电力公司拥有15个发电站，保证了莫斯科地区67%的电力供应，占全国发电装机容量的6%。目前，该公司唯一的天然气供应商是天然气工业公司（每年220亿立方米）。 4 R(m$!E!  
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莫斯科电力公司表示，并不准备彻底放弃天然气工业公司的供应，但会进行部分替代。天然气工业公司未来三年的供应量为400亿立方米。这样计算，诺瓦泰克公司在莫斯科电力公司的天然气采购中将占有的40%的份额。 gWoUE7.3`  
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在俄罗斯国内市场，天然气工业公司与诺瓦泰克公司的天然气售价基本一致。但按照惯例，诺瓦泰克公司会向大客户提供5%的优惠，而且，该公司的合同条件更宽松--其定价公式考虑了通胀等综合因素，价格不包括销售加成，也没有按照"照付不议"原则可能导致的罚款。这样的话，俄罗斯各媒体估计，未来三年，莫斯科电力公司向诺瓦泰克公司采购天然气可以节省1.2至3亿美元。储蓄银行专家鲍里索夫表示，诺瓦泰克公司能够提供更低的价格，因为其开采成本只有天然气工业公司的一半。 OScqf]H  
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过去几年，在俄罗斯国内天然气需求持续增长的情况下，天然气工业公司反而正在失去国内客户。2007年，该公司在国内市场供应了3070亿立方米天然气，而2012年可能只有2700亿立方米。《生意人报》表示，今年前11个月，天然气工业公司在国内市场的销售减少了7%，为2430亿立方米。 Yufjy=!  
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而且更为重要的是，诺瓦泰克公司与莫斯科电力公司的交易，可能成为天然气工业公司旗下发电公司要求转向“独立天然气”的先例。据媒体报道，一些发电公司已经多次要求采购价格更为低廉的燃料，从而节省成本。 'n ^,lXWB  
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国内竞争激烈 0:>hK\F#  
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实际上，诺瓦泰克公司已经从天然气工业公司那里抢走了不少客户。 sei2\l8q  
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今年8月，E.ON俄罗斯公司董事会批准同诺瓦泰克公司签署2013至2027年的长期天然气供应合同（每年大约120亿立方米）。E.ON俄罗斯（即前第四联合发电公司）2011年的天然气消费量为133亿立方米，2012年可能增加7%。除天然气工业公司之外，卢克石油公司、俄罗斯石油公司和苏尔古特石油天然气公司都向E.ON俄罗斯供应天然气。同诺瓦泰克公司签约后，E.ON俄罗斯同天然气工业公司的供气合同将不再续签。 Z1:%AqxP  
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此外，诺瓦泰克还同马格尼托格尔斯克冶金公司签署了为期10年半，总额500亿立方米；同北方钢铁公司签署了为期5年，总额120亿立方米的多项天然气供应合同。 <
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不过，在抢夺天然气工业公司的传统客户的同时，诺瓦泰克工业又遇到了俄罗斯石油公司的“伏击”。今年秋天，俄罗斯石油公司同统一电力系统国际公司签署了2016至2040年的供气合同，总额达到每年350亿立方米。而统一电力系统国际公司之前是诺瓦泰克公司的最大客户，每年的采购量达到150亿立方米。 d=n{Wn{C  
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俄罗斯石油公司正在积极发展天然气业务。该公司总裁谢钦10月份表示，按照已经同发电公司签署的合同，从2016年起，俄罗斯石油公司将每年供应760亿立方米天然气。 ji ./m8(  
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12月初，俄罗斯石油公司还宣布，同俄罗斯水电公司签署了协议，将向俄罗斯水电公司在远东的燃气和燃油发电站供应天然气，尽管市场分析人士认为，这一供应量并不会太大--俄罗斯石油公司难以在短期内迅速提高天然气开采量。 n>R(e>  
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今年11月份，天然气工业公司燃料调配局局长苏霍夫表示，到2013年底，天然气工业公司40%的长期合同将会到期，这些合同的总供应量为每年888亿立方米。这样，独立开采商，首先是诺瓦泰克公司还将有机会获得新的订单。 77y+ik
 
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诺瓦泰克公司目前每年大约开采530亿立方米天然气。其中只有一半是直接面向终端大客户的，其余通过天然气经销商出售。根据公司战略，直接向终端客户销售的比例将提高到90%。因此，为了获得大客户，该公司将采取更加积极的市场策略。 @K+gh
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打破出口垄断权 tXH;4K@  
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同时，诺瓦泰克公司还在谋求液化天然气的出口权。这将造成该公司在国外市场同天然气工业公司的直接竞争。 wwywiFj  
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俄罗斯能源部副部长费多罗夫日前表示，将在几个星期内解决授予独立天然气生产商液化天然气出口权的问题。11月20日，能源部长诺瓦克透露，考虑到诺瓦泰克公司的要求，该部正在研究将液化气出口权从天然气工业公司的垄断权中分离的可能。诺瓦泰克公司要求有权直接同采购方签署出口合同。 *z)gSX  
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按照俄罗斯的《天然气出口法》，只有统一天然气供应管道系统的所有者，即天然气工业公司及其全资子公司，比如天然气工业出口公司，才有权出口俄罗斯天然气。因此，独立生产商的出口必须同天然气工业公司及其下属机构合作。11月19日，总统普京在会见诺瓦泰克公司总裁米赫利松，讨论该公司的亚马尔液化气项目时表示，诺瓦泰克公司和天然气工业公司应该加快液化气出口合同的签署工作。普京强调，俄罗斯当局支持这一项目。 EFl
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从目前的情况看，天然气工业公司将失去天然气出口的垄断权。Univer专家亚历山德罗夫认为，能源部可能修改现行法律，但还需要高层的政治决心。他说，两家俄罗斯公司在国外天然气市场的竞争能够带来好处。“可能促使公司更加积极的开发大陆架项目，比如萨哈林。我不认为，天然气工业公司将会反对取消液化气的出口垄断权。该公司的政策可能是另外一种，即试图尽最大程度的参与独立生产商的项目。” beC%Tnb7  
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2K审计公司专家克柳耶夫认为，这是诺瓦泰克公司长期策略的结果。“该公司在天然气市场上的比重正在增加，在政府层面的利益游说效果也在提高。修改法律的工作很早就已经开始准备。诺瓦泰克公司在亚马尔的项目就是为了出口。显然，获得出口权的战略在很早之前就制定了。” dS3\P5D.*c  
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从一方面，天然气工业公司需要在管道天然气出口方面拥有垄断权：该公司几乎保证了全俄罗斯的廉价居民用气供应，并承担管道基础设施的建设。只有出口的高利润才能弥补这方面的开支。但在液化气出口方面，俄罗斯需要另一种制度来刺激投资，因此解禁液化气出口是合理的。 -*MY7t3  
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不过，一旦取消天然气工业公司的垄断权，那么将出现新的问题——俄罗斯天然气在国外市场的竞争，虽然只涉及液化气使竞争并不那么激烈。但毫无疑问，对天然气工业公司来说，在欧洲或者亚太市场上，新的竞争都是不愿意看到的。 =4co$oD}